Το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο έργων ΣΔΙΤ και Παραχωρήσεων στην Ελλάδα δημιουργεί ο όμιλος ΑΚΤΩΡ, μετά την εξαγορά της εταιρείας ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις από τον όμιλο ΕΛΛΑΚΤΩΡ, κίνηση που θα φέρει στον όμιλο σημαντικές χρηματοροές, οι οποίες θα προσεγγίσουν σε βάθος χρόνου το 1,2 δισ. ευρώ, επιταχύνοντας παράλληλα την υλοποίηση του στόχου του για EBITDA ύψους 40 εκατ. ευρώ από το 2030, το 2025, ξεπερνώντας δηλαδή τις προσδοκίες του αρχικού σχεδιασμού.
Όπως δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του ομίλου κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, η στρατηγική κίνηση της εξαγοράς προσβλέπει στην κατοχύρωση ενός κλάδου με μακροπρόθεσμη σταθερότητα και προβλεψιμότητα.
Οι επενδύσεις και η ενδυνάμωση των παραχωρήσεων δεν σταματάει όμως εδώ. Σύμφωνα με όσα ανακοίνωσε ο κ. Εξάρχου κατά την ενημέρωση δημοσιογράφων, θα ακολουθήσουν άλλα δυο νέα deals στον τομέα των παραχωρήσεων, με τις ανακοινώσεις για το πρώτο και μεγαλύτερο έργο να αναμένονται μέσα στους δύο επόμενους μήνες.
Άλλωστε, όπως δήλωσε ο ίδιος: «Συνεχίζουμε αταλάντευτα την εφαρμογή του στρατηγικού μας σχεδιασμού για επενδύσεις ύψους 2 δισ. ευρώ σε νέους τομείς δραστηριοτήτων με στόχο την παραγωγή αξίας για τους μετόχους μας».
Η αρχιτεκτονική της εξαγοράς
Ειδικότερα, ο όμιλος AKTOR σύμφωνα με όσα ανακοινώθηκαν, θα εξαγοράσει την ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις με enterprise value 367 εκατ. ευρώ, αναλαμβάνοντας όλες τις υφιστάμενες υποχρεώσεις της.
Το μείγμα της χρηματοδότησης για την εξόφληση της συναλλαγής θα προέλθει από ίδια κεφάλαια και τραπεζικό δανεισμό. Συγκεκριμένα, ένα ποσό ύψους 40 εκατ. προέρχεται από τη πρόσφατη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (αφορά το 20% της αύξησης), ενώ λαμβάνοντας υπόψη τις εκτιμώμενες δανειακές υποχρεώσεις της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις ύψους 187 εκατ., αλλά και τα εκτιμώμενα ταμειακά της διαθέσιμα ύψους 57 εκατ. ευρώ, το καθαρό τίμημα της συναλλαγής ανέρχεται σε 123 εκατ.
Σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, τα 20 εκατ. της συναλλαγής δόθηκαν σήμερα και το υπόλοιπο θα εκταμιευθεί με την έγκριση της εξαγοράς από την Επιτροπή Ανταγωνισμού που θα ολοκληρωθεί μέσα στο επόμενο δίμηνο.
Το σύνολο των χρηματοροών από τις μελλοντικές ροές τόσο της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, όσο και του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου του Ομίλου AKTOR, καθώς και του κατασκευαστικού περιθωρίου έργων και λοιπών συνεργειών, αναμένεται να ξεπεράσει το 1,2 δισ. σε βάθος χρόνου, διασφαλίζοντας στον όμιλο αυτονομία από τις αυξομειώσεις δραστηριοτήτων που φέρνει η αμιγώς κατασκευαστική δραστηριότητα.
Το οικονομικό όφελος από την εξαγορά θα είναι ιδιαίτερα σημαντικό επισήμανε ο κ. Εξάρχου, καθώς οι μελλοντικές ταμειακές ροές προς τον όμιλο, που αντιστοιχούν στην περίμετρο της συναλλαγής και μετά την εξυπηρέτηση του δανεισμού της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, εκτιμώνται ότι θα ανέλθουν στο ποσό των 500 εκατ. περίπου και, συνδυαστικά με το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο ΣΔΙΤ και Παραχωρήσεων του Ομίλου, θα συμβάλλουν στη δημιουργία ισχυρών ταμειακών ροών «Με αυτόν τον τρόπο εξασφαλίζουμε ροές χωρίς να καν υπολογίζουμε το εμπορικό σκέλος της σημασίας της εξαγοράς του μεγαλύτερου χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων στην χώρα» πρόσθεσε.
Το «χρυσό» χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων
Με την εξαγορά ο μεγάλος κατασκευαστικός όμιλος ενσωματώνει στο δυναμικό του ένα «χρυσό» χαρτοφυλάκιο, διαμορφώνοντας πλέον το δεύτερο μεγαλύτερο πακέτο σε παραχωρήσεις στη χώρα.
Η εξαγορά ύψους 367 εκατ. περιλαμβάνει συμμετοχές σε ώριμα έργα ΣΔΙΤ, αυτοκινητοδρόμους εν λειτουργία και υπό κατασκευή, μήκους 900 χλμ. που συνδέουν μεγάλες πόλεις και λιμάνια και τη συμμετοχή στη σημαντικότερη γέφυρα της Ελλάδας, η οποία συνδέει τη Πελοπόννησο με τη Στερεά, και συνεπώς ένα ώριμο χαρτοφυλάκιο με κερδοφορία.
Ειδικότερα, μέσω της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, ο όμιλος AKTOR θα αποκτήσει συμμετοχές στις μεγαλύτερες εταιρείες παραχώρησης της χώρας, όπως ο Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (22,2%), η Γέφυρα ΑΕ (27,7%), η Ολυμπία Οδός (20,5%) και ο Μορέας (72% που θα συνδυαστεί με το 13% που ήδη διαθέτει ο Όμιλος AKTOR).
Επίσης, θα ενισχύσει τη συμμετοχή του σε σημαντικά έργα ΣΔΙΤ, όπως η «Πασιφάη Οδός» που κατασκευάζει και θα λειτουργήσει το έργο ΣΔΙΤ του ΒΟΑΚ (με μερίδιο 20% που θα προστεθεί στο 25% που ήδη ελέγχει ο όμιλος AKTOR) και η «Πυλία Οδός» που κατασκευάζει το οδικό έργο ΣΔΙΤ Καλαμάτα – Ριζόμυλος – Πύλος – Μεθώνη, στο οποίο ο Όμιλος AKTOR θα ελέγχει πλέον το 100% του μετοχικού κεφαλαίου, έπειτα από την απόκτηση του 60% της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, το οποίο θα συμπληρώσει το 40% που ήδη διαθέτει. Παράλληλα, αποκτά μετοχική συμμετοχή στο πολύ σημαντικό έργο ΣΔΙΤ του δικτύου άρδρευσης Ταυρωπού, ύψους €164 εκατ. όπου η ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις συμμετέχει με 60%.
Επιπλέον, σε συνέχεια των παραπάνω, θα διευρύνει τις ευκαιρίες της αγοράς στα έργα ΣΔΙΤ και παραχώρησης, καθώς η πρώτη συμμετέχει σε πλήθος σχετικών διαγωνισμών και διαθέτει τεράστια εμπειρία στον τομέα αυτό, συμπληρώνοντας το υφιστάμενο σημαντικό χαρτοφυλάκιο που διαθέτει ο Όμιλος σε παρόμοια έργα. Για παράδειγμα διεκδικεί συμμετοχή σε έργα όπως τα οδικά έργο «Έδεσσα και Δράμα – Αμφίπολη», οι φοιτητικές εστίες Κρήτης και Θεσσαλίας και η μετεγκατάσταση φυλακών Κορυδαλλού στον Ασπρόπυργο.
Παράλληλα, ο όμιλος ΑΚΤΩΡ ενσωματώνει συμμετοχές σε εταιρείες διαχείρισης χώρων στάθμευσης σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη, όπως η γνωστή εταιρεία Polis Park στην οποία η νέα θυγατρική του ομίλου συμμετέχει με 33%.
Συνεπώς, μετά την εξαγορά, ο Όμιλος AKTOR θα διαθέτει συνολικά χαρτοφυλάκιο 14 έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, εκ των οποίων 7 εν λειτουργία, 2 σε φάση κατασκευής, 1 προς κατασκευή και 4 στα οποία είναι προτιμητέος ανάδοχος.
Συνολικά λαμβάνοντας υπόψη τα κοινά έργα στα οποία συμμετέχουν και οι δύο εταιρείας έχουν συμμετοχές σε 25 διαγωνισμούς.
Υπενθυμίζεται, πως στο πακέτο που εξαγόρασε ο όμιλος δεν περιλαμβάνονται η Αττική Οδός και η Μαρίνα του Αλίμου.
Το deal με την Prodea και τα ΑΠΕ
Αναφορικά με την εξαγορά του πακέτου ακινήτων της Prodea, η οποία θα κλείσει μέχρι τα τέλη του Ιουνίου, ο κ. Εξάρχου ανέφερε πως έχει συμφωνηθεί η περίμετρος της συναλλαγής, η οποία έχει πέσει λίγο κάτω από τα 600 εκατ. ευρώ, παράλληλα με κάποιες αλλαγές στα ακίνητα διεκδικώντας καλύτερα αλλά λιγότερα από τα 56.
Από τα μεγαλύτερα ακίνητα αφορούν το HUB 26, γραφειακό συγκρότημα στη Θεσσαλονίκη, το εμπορικό κέντρο Avenue στην Κηφισίας στην Αθήνα και το City Tower στη Βουλγαρία.
Υπενθυμίζεται, πως το εν λόγω χαρτοφυλάκιο φέρει δανεισμό της τάξεως του 50% και όταν η συμφωνία ολοκληρωθεί θα αφαιρεθούν από την Prodea δανειακές υποχρεώσεις ύψους περίπου 300 εκατ. ευρώ.
Σχετικά με τις νέες επενδύσεις που δρομολογεί ο όμιλος, ο κ. Εξάρχου ανέφερε πως η ΑΚΤΩΡ υλοποιεί τον σχεδιασμό του με όλες τις επενδύσεις που είχε προαναγγείλει. Όλες οι συναλλαγές που είχαν ανακοινωθεί προχωρούν, ενώ μέσα στο 2025 αναμένεται να ολοκληρωθούν εκτός ενός ποσοστού των Ανανεώσιμων που θα ολοκληρωθούν το 2026, σημείωσε.
Σε αυτό το πλαίσιο εξελίσσονται επενδύσεις ύψους 1,4 δισ. ευρώ για έργα ΑΠΕ ισχύος 1.300 MW, έως το τέλος του 2027, μέσα από την υλοποίηση υφιστάμενων συμφωνιών για εξαγορά και κατασκευή έργων ΑΠΕ αθροιστικής ισχύος 912 MW, καθώς και από την εξαγορά περαιτέρω χαρτοφυλακίου ΑΠΕ, συνολικής ισχύος 390 MW, που είναι υπό διερεύνηση σήμερα.
Επιπλέον, με ορίζοντα υλοποίησης μετά το 2028, η εταιρεία θα ωριμάσει υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο ενεργειακών έργων ισχύος 1.300 MW, καθώς και επιπρόσθετο χαρτοφυλάκιο 1.500 MW που θα αφορά αποθήκευση ενέργειας μέσα από αντλησιοταμίευση.
![](https://toedolio5.gr/wp-content/uploads/2025/05/sklirinsi-banner-300x250-0525.gif")
